La société de capital risque Siparex a levé 150 millions d'euros afin de poursuivre ses investissements auprès d'entreprises en développement, mais également en aidant à la transmission de sociétés.

L'objectif est de financer de société de taille conséquente avec des valorisation proche de 150 Millions d'euros pour des tickets moyen de 10 millions d'euros.

Ces fonds seront investis à partir des différentes agences du groupe: Lyon, Lille, Nantes, Paris, Milan et Madrid Madrid.

Un exemple d'investissement réalisé:

La société JALMAT:

Une PME performante... au service des entreprises de BTP.

Son métier : la mise à disposition, après études de leurs projets, de matériels d’étaiement, de coffrage et de sécurité collective...notre spécialité : la location de matériels...

• 250 collaborateurs.

• Plus de 18 000 Tonnes de matériel.

• Une implantation nationale de proximité avec nos clients : 7 agences avec parcs équipés pour l´entretien et la réparation du matériel (87 000 m²).

• Une usine de fabrication, des partenaires industriels internationaux.

• Des équipes de monteurs hautement qualifiés.

• Le rachat et le négoce de matériel d´occasion.

• Une entité dédiée au Développement International.

Il y a quelques mois je vous avez proposé une vidéo présentant les activités de la société de capital investissement 3I avec un invité de choix en la personne de monsieur Jean-David CHAMBOREDON associé et en charge à l'époque du département capital risque.

Depuis, quelques évolutions sont à noter j'en profite donc pour refaire un peu d'historique.

3I fut créé en 1945 par un groupe de banques qui souhaitaient financer la filière industrie du pays. Suive des extensions géographiques dans différents pays dont la France avec un bureau à Paris en 1983.

Pour poursuivre son développement 3I a également du ouvrir son capital, ce fut le cas lors de son entrée à la bourse au London Stock Exchange.

Rapidement 3I a élargie son champs d'application sur différents segments:

• le capital risque

• le capital développement

• le capital transmission (LBO)

• le financement d'infrastructures

• le financement d'entreprises cotées sur un marché.

Le bureau Parisien qui compte une vingtaine de personnes est dirigé par monsieur Bruno Deschamps.

Dans la mesure ou officiellement 3I ne fait plus de capital risque (notre interview vidéo laissait déjà transparaitre cette évolution) Jean-David CHAMBOREDON est intégré à l'équipe de capital développement.

Au niveau mondial l'effectif reste relativement constant avec 350 "financiers" regroupés au sein de 10 bureaux

Si vous êtes à la tête d'une PME sachez que le coeur de cible pour 3I est constitué d'entreprises étant évaluées entre 200 millions d'euros et 2 milliards d'euros.

Si vous souhaitez regarder l'interview de Jean-David CHAMBOREDON associé au sein de 3I c'est par ici...

Orianne Garcia, Pierre Kosciusko-Morizet, Tariq Krim, Ouriel Ohayon, Geoffroy Roux de Bezieux et Stéphane Treppoz s’associent pour créer le fonds de business angels ISAI.

■ Aider les autres à réussir :

ISAI se donne pour objectif de financer des projets du secteur Internet et mobile essentiellement, sélectionnés, au stade de la création ou de l’amorçage, pour leur potentiel de croissance.

Le besoin de financement des PME devenant de plus en plus crucial, ISAI a pour vocation d’investir dans chaque projet typiquement entre 500K€ (qui est souvent la limite supérieure des business angels) et 1,5M€ (en général la limite inférieure des fonds de Capital Risque).

Les fondateurs d’ISAI souhaitent aussi partager leur expérience et leur réseau pour apporter un véritable accompagnement au delà du simple financement.

■ Favoriser l’émergence de nouveaux champions :

Les fondateurs attirent chacun des projets de grande qualité et sont tous business angels depuis plusieurs années. Leur expertise sectorielle devrait leur permettre de sélectionner les bons projets et leur compétence entrepreneuriale prouvée leur permettre d’aider les créateurs à accélérer leur développement.

ISAI souhaite contribuer à la croissance de PME qui proposent des solutions innovantes, et ont un rôle capital, tant économique (compétitivité) que social (emploi).

■ A propos d’ISAI :

ISAI a pour origine un kanji japonais qui veut dire différent, remarquable, unique, talentueux, prodigieux. ISAI cherche en effet à accompagner des projets différents, remarquables, uniques… portés par des entrepreneurs talentueux, prodigieux…ISAI est aussi le sigle de International Society of Angel Investors, c’est à dire un club de business angels de différents horizons.

Le fonds ISAI est constitué d’une société de gestion ISAI GESTION et d’une holding ISAI PARTICIPATIONS. La holding est constituée hors du cadre de l’appel public à l’épargne et a vocation à accueillir moins de 99 actionnaires, pour la plupart issus des proches et de l’entourage des fondateurs.

â–  A propos des fondateurs :

Orianne Garcia : Fondatrice de Lokace, Caramail, lentilles-moins-cheres.com, terrafemina.com ; ex-DG de Lycos

Pierre Kosciusko Morizet : Fondateur et PDG du groupe PriceMinister, Président de l’ACSEL et de l’ASIC, Vice Président de l‘IE CLUB

Tariq Krim : Fondateur de netvibes.com, ex-journaliste spécialiste Internet de La Tribune

Ouriel Ohayon : Fondateur de TechCrunch France ; DG d’un fonds d’investissement en Israel

Geoffroy Roux de Bézieux : PDG de Virgin Mobile, fondateur de ThePhoneHouse, ex-Président de Croissance +

Stéphane Treppoz : Président du Directoire de Sarenza.com, ex-PDG d’AOL France

â–  Contact :

Christophe Raynaud gérant de ISAI GESTION
info@isai.fr
0153531609

En septembre 2007 je vous avez déjà décrit le projet Citizen Capital destiné à créer une société de capital risque originale dans la mesure où elle ne devait cibler que des entrepreneurs atypiques c'est à dire:

• ceux qui sont autodidactes,

• d'anciens sportifs,

• des individualités issues des quartiers sensibles

Le projet est devenu réalité, ce faisant nous disposons de plus d'informations sur Citizen Capital:

Quels sont les Critères d'investissements:

Citizen Capital investit dans des entreprises répondant aux critères financiers et extra-financiers suivants :

Critères financiers

• Entreprises dites en phase de développement, ayant un chiffre d'affaires allant de 1 million d’euros au minimum jusqu’à 20 millions d’euros environ ;

• Seuil de rentabilité atteint ;

• Equipe de direction de qualité et ambitieuse ;

• Projet de développement offrant un potentiel de retour sur investissement attractif.

Critères extra-financiers

• Critère lié à l'implantation géographique : entreprises implantées dans des territoires défavorisés (En savoir plus ) et/ou ;

• Critère lié au profil ou au parcours du dirigeant : entreprises dirigées par des entrepreneurs ayant un profil d’autodidactes (niveau de formation pouvant aller jusqu’à Bac + 2), parcours de formation atypiques (ex/ anciens sportifs de haut niveau) dirigeants issus de l'immigration & Dom -Tom, et/ou ;

• Critère lié au contenu sociétal : entreprise dont le produit, le service ou l’organisation interne est innovante d’un point de vue sociétal (activité liée au développement durable, à des thématiques de société ou à une politique de ressources humaines).

Politique d’investissement

L'apport en fonds propres est destiné à financer le développement voire la transmission d’entreprises. La responsabilité de la gestion de l’entreprise appartient à l’équipe dirigeante. Citizen Capital participe à ses côtés aux grandes décisions stratégiques. Les principales caractéristiques de l'investissement sont :

• Participation au capital généralement minoritaire en tant qu'investisseur ;

• Conclusion d'un protocole d'associés prévoyant les modalités de gouvernance et de liquidité ;

• Durée d’investissement sur un horizon de moyen terme au cours duquel l’entreprise franchit une étape décisive de son développement ;

• Investissement de 1 million d'euros en moyenne (fourchette de 0,3 million à 2,2 millions d’euros) ;

• Possibilité de réaliser des co-investissements avec d’autres investisseurs financiers.

La prise de participation du fonds peut revêtir plusieurs formes :

• Augmentation de capital (actions ordinaires ou de préférence) ;

• Prêts d’actionnaires (obligations convertibles, OBSA…) ;

• Rachat de participation.

L'Equipe

Citizen Capital est dirigé par un Directoire, en charge de la réalisation et du suivi des investissements.

• Laurence Méhaignerie, présidente

• Pierre Olivier Barennes, directeur général

Notons que ce type de structure existe depuis de nombreuses années aux USA.

Citizen Capital souhaite au-delà des 9 millions déjà levés mobiliser sur les prochaines années 30 millions d'euros afin d'investir massivement dans des secteurs ou territoires délaissés.

Plus d'informations: Citizen Capital

Cette société de capital risque spécifique sera probablement un complément du Fonds Commun de Placement à Risque: BAC.

Qu'est la BAC ?

B.A.C (Business Angels des Cités ) constitue la première structure de business angels dédiée au développement économique des banlieues.

Rappel des critères d'investissement BAC :

• de tous secteurs d'activité

• ayant fort un potentiel de développement

• créées ou dirigées par des personnes ayant durablement vécu dans une ville possédant une zone urbaine sensible

ou

• implantées ou souhaitant s'implanter dans une ville possédant une zone urbaine sensible

Plus d'information sur les Business Angels des Cités (BAC)

Hervé NOVELLI, secrétaire d’État chargé du Commerce, de l’artisanat, des petites et moyennes entreprises, du tourisme et des services ouvrira mardi 2 décembre à Paris la réunion de lancement de « France Investissement-Le Club», un club visant à mettre en relation les entrepreneurs et les investisseurs.

Dans un contexte où l''accès au financement est crucial, ce club sera un lieu d’échanges de points de vue et de bonnes pratiques entre entrepreneurs expérimentés et investisseurs pour leur permettre d’accélérer leur développement et de multiplier les opportunités.

« France Investissement - Le Club » qui sera lancé demain, propose un programme d’accompagnement destiné aux entrepreneurs dont l’entreprise a été financée par les fonds « France Investissement », auxquelles CDC Entreprise et le ministère de l’Économie, de l’iIndustrie et de l’emploi participent. Ainsi, près de 200 entrepreneurs qui ont en commun d’être en phase de croissance et la gestion de relations avec des fonds, assisteront à cette réunion de lancement avec les fonds d’investissement partenaires du dispositif et plusieurs organismes d’accompagnement des entreprises.

Si vous souhaitez poursuivre la lecture de sujets similaires, je vous propose les articles suivants:

• Le financement de la création d'entreprises

• Le capital investissement: une définition plus précise

• Kewego une société financée par France Investissement

• France Investissement, les premiers résultats

• Synthèse sur les interventions de l'Etat pour dynamiser l'entrepreneuriat

• Les mesures de soutien à l’économie